OPTIONS Handelsstrategien in einem volatilen Markt Volatilen Markt Trading-Strategien sind angemessen, wenn der Investor glaubt, dass der Markt bewegen, aber nicht über eine Stellungnahme zu der Richtung der Bewegung des Marktes. Solange gibt es signifikante Bewegung nach oben und unten, bieten diese Strategien Gewinnchancen. Der Anleger muss nicht entweder bullish oder bearish zu sein; er muss einfach der Meinung, dass der Markt wäre volatil sein. Spannt in einem volatilen Marktausblick: Ein Straddle ist der gleichzeitige Kauf oder Verkauf von zwei identische Optionen, eine an und der andere ein Put. Um einen Straddle zu kaufen ist, kaufen Sie einen Call und eines Put mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum; während einen Straddle zu verkaufen, ist das Gegenteil, in dem der Anleger eine Call und eines Put mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum verkaufen würde. Ein Investor mit dem Ziel, dass die Märkte wäre flüchtigen würde Option Straddles erwerben. Ein Straddle Kauf würde der Anleger entweder von einem Bullenmarkt oder von einem Bärenmarkt zu profitieren. Hier wird die Investoren Gewinnpotenzial ist unbegrenzt; wenn der Markt volatil, würde der Anleger sowohl von einer Aufwärts - oder Abwärtsbewegung durch die Ausübung der entsprechenden Option erste und die zweite Option später profitieren. Natürlich können Umstände eintreten, in dem der Anleger lassen Sie die zweite Option wertlos verfallen, wie das Ablaufdatum kann angekommen. So, in einem Bullenmarkt ausüben den Anruf; und in einem Bärenmarkt Ausübung der Put. Die Anleger Verlustpotenzial begrenzt wären. Wenn der Preis des Basiswerts bleibt, anstatt flüchtigen stabil (das heißt, entweder steigend oder fallend), wie der Investor erwartete früher, ist dem er verlieren würde, ist die anfängliche Prämie für die Option bezahlt. In diesem Fall würde der Investor zwei Long-Positionen (eine für den Anruf und die zweite für die Put) und damit zwei Gewinnschwellen. Die erste Gewinnschwelle würde für den Anruf, der der Ausübungspreis zuzüglich der gezahlten Prämie und die zweite Gewinnschwelle würde für den Put, die der Ausübungspreis abzüglich der Prämie sein werden. Druse in einem volatilen Marktausblick: Ein Strangle ist vergleichbar mit einem Straddle, mit Ausnahme, dass der Anruf und der Put-Optionen haben unterschiedliche Ausübungspreise. In der Regel sind sowohl der Anruf und die Put sind out-of-the-money. Um einen Strangle zu kaufen ist, kaufen Sie einen Call und eines Put mit demselben Verfallsdatum, jedoch mit unterschiedlichen Ausübungspreisen; während verkaufen ein Strangle wäre, einen Call und eines Put mit demselben Verfallsdatum, jedoch mit unterschiedlichen Ausübungspreisen zu schreiben. Ein Investor mit dem Ziel, dass die Märkte wäre flüchtigen kann auch einen Strangle erwerben. Ein Strangle Kauf ermöglicht es dem Anleger entweder von einem Stier oder Bärenmarkt zu profitieren. Da die Optionen sind in der Regel out-of-the-money, ist der Preis des Basiswertes zu größerem Maße als einem Straddle Kauf bewegen profitabel zu sein. Die Investoren Gewinnpotenzial wäre unbegrenzt. Wenn der Markt volatil, kann der Anleger von einer Aufwärts - oder Abwärtsbewegung im Preis des Basiswerts zu profitieren, während der Ausübung die entsprechende Option, und wenn nötig werden lassen Sie die zweite Option wertlos verfallen. So, in einem Bullenmarkt Ausübung der Call und in einem Bärenmarkt Ausübung der Put. Die Anleger Verlustpotenzial ist begrenzt. Wenn der Preis des Basiswertes waren stabil bleiben, die der Investor zu verlieren, ist die anfängliche Prämie gezahlt, um das Optionsposition zu etablieren. Hier wäre der mögliche Verlust ist minimal, da je mehr die Optionen sind out-of-the-money desto geringer ist die erste Prämie gezahlt. In diesem Fall würde der Investor zwei Break-even-Punkte, als er hätte zwei Long-Positionen haben. Die erste für den Anruf, der, auch wenn der Marktpreis des Basiswerts entspricht dem höheren Ausübungspreis zuzüglich der gezahlten Prämie bricht; und die zweite für die Put, wenn der Marktpreis des Basiswerts entspricht dem niedrigeren Ausübungspreis abzüglich der gezahlten Prämie. Die Short-Schmetterlings-Call-Spread: Wie die flüchtige Positionen haben wir bisher betrachtet, würde die Kurz Schmetterling Position einen Gewinn zu realisieren, wenn der Markt waren, um einen wesentlichen Schritt zu machen. Die Struktur dieser Ausbreitung verwendet eine Kombination von Puts und Calls auf seine Gewinn - / Verlustprofil zu erreichen; während die Kombination von ihnen in einer Weise, um den Gewinn zu begrenzen. Um dies zu verdeutlichen, lässt vermuten, der Anleger ist kurz der September 40-45-50 Schmetterling mit der Basiswert bei 45. Der Anleger ist neutral, sondern wollen, dass der Markt in beiden Richtungen zu bewegen. Die Position ist neutral, bestehend aus zwei kurzen Optionen mit zwei langen diejenigen ausgeglichen. Der Gewinn / Verlust-Profil einer kurzen Butterfly Spread sieht aus wie zwei Short-Positionen kommen zusammen auf das Zentrum Anrufe. Der Anleger würde diese Ausbreitung durch die Verwendung eines kurzen Anruf zu einem niedrigeren Ausübungspreis, zwei lange Anrufe bei mittlerer Ausübungspreis und eine Short-Call mit einem höheren Ausübungspreis zu konstruieren. Der potenzielle Gewinn / Verlust wird sowohl auf der Oberseite und der Unterseite begrenzt. Unter der Annahme, dass der Anleger eine kurze 40-45-50 Schmetterling gebaut; die Position würde Gewinn abwerfen nur, wenn der Marktpreis des Basiswerts wurden auf unter 40 zu bewegen oder über 50. Der maximale Verlust wäre auch begrenzt werden. Das Call-Ratio wieder Ausbreitung: Das Call-Ratio wieder verbreitet ist in der Konstruktion ähnlich der kurzen Schmetterling-Call-Spread; der einzige Unterschied ist, dass der Investor eine der verwendet wird, um die kurze Schmetterlings aufzubauen, während die Konstruktion IT-Komponenten (oder Beine) weglassen. Wenn ein Investor setzt auf eine Call-Ratio wieder zu verbreiten, wäre er neutral, sondern möchte sich der Markt in beiden Richtungen zu bewegen. Das Call-Ratio wieder verbreitet würden Geld verlieren, wenn sich der Markt befindet. Die Marktaussichten der Investor bei der Umsetzung auf dieser Position würde für einen volatilen Markt zu sein, mit einer größeren Wahrscheinlichkeit, dass es zu sammeln müssten. Um auf einer Call-Ratio wieder Ausbreitung setzen, würde der Anleger eine der niedrigeren Ausübungspreis verkaufen und kaufen zwei oder mehr des höheren Ausübungspreis. Auf diese Weise würde der Investor eine anfängliche Kredit für die Position zu empfangen; und der maximale Verlust wäre gleich dem höheren Ausübungspreis abzüglich des niedrigeren Basispreis minus der anfängliche Nettoprämie. Die möglichen Gewinne werden auf der Unterseite und unbegrenzt auf der Oberseite begrenzt. Der Gewinn auf der Kehrseite wäre auf die Anfangsprämie bei der Einrichtung der Ausbreitung begrenzt werden. Ein Anstieg der impliziten Volatilität würde dieser Spread profitabler zu machen; wie erhöhte Volatilität erhöht eine lange Optionspositionen Wert. Somit würde die größere Zahl von lang Optionen bewirken, dass der Spread noch profitabler, wenn die Volatilität erhöht zu werden. Die Put-Verhältnis zurück Verbreitung: In Kombination Positionen (zum Beispiel die Bull Spread, Schmetterlinge, Verhältnis breitet), kann der Anleger Anrufe verwenden und setzt ähnlich wie zu erreichen, wenn nicht identisch Gewinnprofile. Wie sein Gegenstück kombiniert der Put-Ratio wieder Spread-Optionen, um eine Ausbreitung der begrenzten Verlustpotenzial und eine gemischte Gewinnpotential verfügt. 1 oder 3:: Dieser Spread wird durch die Kombination von Long - und Short Puts in einem Verhältnis von 2 erstellt 1. Im Falle eines 3: 1 zu verbreiten, würde der Anleger 3 Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis und schreiben einen Put auf einem höheren Ausübungspreis. Selbstverständlich kann der Anleger entscheiden, dies zu sechs Long-Positionen und zwei kurze oder erstrecken sich sogar neun Long-Positionen und drei Kurzschlüsse; wäre es von Bedeutung, um die 3 nicht beachtet werden: 1-Verhältnis, um die Put-Verhältnis aufrechtzuerhalten zurück Gewinn - / Verlustprofil zu verbreiten. Wenn der Anleger setzt auf eine Put-Ratio wieder Ausbreitung; er hätte eine neutrale Aussichten auf dem Markt haben, wollen aber der Markt in beiden Richtungen zu bewegen. Seine Erwartung, würde in diesem Fall für einen volatilen Markt mit einer größeren Wahrscheinlichkeit, dass der Markt statt Rallye fallen. Der Investor würde unbegrenzte Gewinn auf der Kehrseite zu realisieren. Die beiden langen Puts versetzt die Short-Put und führen zu praktisch unbegrenzte Gewinn auf dem bearish Seite des Marktes. Die Kosten für die lang Puts würde durch das Agio aus der teureren Short Put empfangen ausgeglichen werden, was zu einer Nettoprämie. Um auf einer Put-Ratio wieder Ausbreitung setzen, würde der Investor zwei oder mehr der billigeren Ausübungspreis Put-Optionen kaufen und verkaufen, eine der höheren Ausübungspreis Put-Option. Somit würde der Anleger in der Regel erhalten eine anfängliche Nettoprämie für die Umsetzung auf diesem Verbreitung. Der maximale Verlust wäre gleich dem höheren Ausübungspreis abzüglich des niedrigeren Basispreis abzüglich der Anfangsprämie. Zum Beispiel, wenn das Verhältnis zurück Spread ist 45 Tage vor Ablauf und unter Berücksichtigung nur der bearish Seite des Marktes; ein Anstieg der Volatilität würde den Gewinn / Verlust zu erhöhen, und im Laufe der Zeit würde den Gewinn / Verlust zu verringern. Der angezeigte niedrige Gewinnschwelle wäre gleich dem unteren der beiden Ausübungspreise abzüglich der Anruf Prämie abzüglich der Nettoprämie. Je höher dieser Positionen zwei Gewinnschwellen würde einfach dem höheren Ausübungspreis abzüglich der Nettoprämie ist. Wir würden empfehlen, dass dem Investor erste Studie diese Anlageinstrumente zusammen mit den oben genannten Strategien; zuführen Trockenübungen mit Stift und Papier; verstehen die Nuancen der Dynamik des zugrunde liegenden Wertpapiers und der Konnektivität zwischen den verschiedenen Risiken, die er oder sie würde nehmen während der Anhängigkeit einer Termin - oder Optionsposition von ihm gehalten werden. Die hier vorgesehenen Strategien sind akademischer Natur; und die Informationen sollten von Investoren, die sich der Risiken, die mit Investitionen und Handel mit Optionen auf den Aktienmärkten unter anderem Finanzinstrumente eingesetzt werden. Narach Investition übernimmt keinerlei Haftung für Verluste, die aus der Nutzung dieser Website und deren Inhalte.
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