Öffnen und Schließen von Strategien für Professional Day Traders Die jüngsten Änderungen der Markt Mechanik, die unsere Handelsstrategien beeinflussen, sind von großem Interesse für uns, mit dem New York Stock Exchange Umsetzung der Datenverteilung und Goldman Sachs Powerrating) Annahme des RediPlus Handelsplattform. Es ist ein bisschen schwierig, mit all diesen Veränderungen Schritt zu halten, so dass ich mich auf meine Freunde an der NYSE und Goldman Sachs, mich auf dem Laufenden halten. Die bemerkenswertesten Veränderungen, die am 1. Juli begann 2008 wurden die Modifikationen an den Pre-Opening-Indikatoren und die proaktive Updates auf den MOC Ungleichgewichte (um Aktien Ungleichgewichte gehören). Erstens können Strategien, die die Öffnungen und die Marktschluss Drucke diskutieren. Seit Jahrzehnten sind wir bei Bright Trading in das, was wir nur Trading-Strategie nennen sich die Eröffnung engagiert haben. Es begann alles, als ich erhalten würde, bevor der Markt eröffnet, Meldungen, dass es überschüssige Aktien zu kaufen oder in bestimmten Aktienemissionen verkaufen. Wir würden dann geben Sie Aufträge über und unter den geplanten Eröffnungspreise jeden Tag. Im Wesentlichen haben wir nach Aktien, die Art und Weise nach oben oder unten gapped und dann entweder kaufte sie und verkaufte sie kurz. Zum Beispiel, geht zurück zu den guten alten Tagen wurde mir geraten, dass es 100.000 zusätzliche Aktien der Firma XYZ, um zu kaufen (Überschuss Bedeutung über das hinaus, was könnte angepasst werden, preislich). Dies würde bedeuten, dass mehr Lager erforderlich ist, und dass der Preis bis zu gehen. Ich möchte kurz zu verkaufen 10.000 Aktien zu 32,25 $ und weitere 10.000 auf $ 32,50. Ich wusste, dass die NYSE Specialist würde verkauft werden, in diese Öffnung Markt als auch, denn er muss diese Exzesse unterzubringen, und er konnte nicht auf der gleichen Seite zu beteiligen. Ich würde nicht wissen, wie viele Aktien verkaufte ich, wenn überhaupt, oder welchem Preis, bis das Lager eröffnet. Im oben genannten Beispiel, und können sagen, eröffnete die Aktie bei 33,00 $, wäre ich Kurz 20.000 Aktien wurden bei 33,00 $. Ich dachte immer, ich wäre in guter Gesellschaft mit dem Facharzt zu sein, und kaufen meine Aktien wieder in ein paar Minuten, mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit von Gewinn. Wir in der Regel Aktien abgedeckt mit Gewinn zu etwa 75% der Zeit, oder mehr. Diese scheinbar einfache Strategie trägt ein Haftungsausschluss für diejenigen, die ihre zu gut um wahr es ein paar Millionen Dollar in Kaufkraft, um in ihr zu engagieren, um sein zu denken, auch wenn das Risiko ist sehr gering. Unsere Händler haben den Vorteil der Verwendung unseres Kapitals für diese Strategie, während die kleinen privaten Investor unter Umständen nicht die gleichen Ressourcen verfügen. Schneller Vorlauf bis 2008. Unsere Händler haben gelernt, in dieser gleichen Art von Strategie zu engagieren, sondern durch eine aktive Einstellung, anstatt die Reaktion auf Anfragen. Wir beginnen mit der Berechnung, wo wir denken, der Gesamtmarkt wird auf Fair-Value-Berechnungen auf der Basis öffnen, und in dem die E-minis sind Handel unmittelbar vor der Eröffnung um 9:30. Wir Umschlag in der Regel mit Kaufaufträge und Leerverkäufe auf Bestellungen zwischen 10 und 300 Aktien pro Stück. Wir geben Sie dann etwa 20 Millionen Aktien der Öffnung ausschließlich Limit Orders. Normalerweise neigen wir dazu, füllt auf zwischen 5-20 Prozent der Aufträge, je nachdem, wie aggressiv die einzelnen Händler könnte an diesem Tag zu bekommen. Um Gewinne zu erfassen, haben wir Programme, die in der Rücklauf-Aufträge zu senden, und einige senden in Stop-Loss-Aufträge für diejenigen, die nicht zurückverfolgen kann. Ich persönlich eine Bestellung auf die Hälfte der Anzahl der Aktien (in der Regel zwischen 2.000 und 4.000 pro Stock) mit einer etwa 6-10 Prozent Gewinn zu decken. Ich mag, um den Markt für ein paar Minuten zu sehen und nach und nach raus aus dem Rest, basierend auf Marktbewegungen, Kollegen, Sektoren und andere Marktindikatoren. In Wirklichkeit haben wir im Blindflug in Bezug auf die tatsächliche Anzahl der Aktien, die in dieser Öffnungs Aufträgen beteiligt werden würde wurden. Jetzt ist der NYSE über unseren Goldman Sachs RediPlus Handelsplattform, zeigt diese Ungleichgewichte. Wir können jetzt ändern Anteilsgröße und die Preisgestaltung, die unsere bereits guten Gewinn-Prozentsätze erhöhen sollte. Wir sortieren einfach durch Größe des Ungleichgewichts für unsere einzelnen Gruppe von Aktien. Nun zum Ende des Tages ändert. Wie die meisten von Ihnen bekannt ist, akzeptiert der NYSE MOC (Markt auf Schließen) Aufträge alle während des Handelstages. Um 3:40 Uhr EST sie die überschüssige kauft veröffentlichen oder verkauft an Händler im ganzen Land. Sie sind einfach auf der Suche nach Hilfe in Form von Gegengeschäfte. Heres, was passiert am 03.40 EST: Sie Standard-MOC Aufträge anzunehmen nicht mehr, es sei denn die Aufträge gehen gegen die veröffentlichten Ungleichgewicht. Dies gibt unseren Händlern eine Chance, um die Ungleichgewichte auf ihre einzelnen Aktien zu reagieren und ein Gefühl für die Gesamtstimmung des Marktes in den letzten 20 Minuten. Zum Beispiel, wenn Sie sich nur die Dow Jones 30 Aktien zu bringen auf der RediPlus Plattform und Sie sehen, 25 großen Sell Ungleichgewichte und keine Kauf Ungleichgewichte, können Sie ziemlich sicher, wird der Markt nach unten zusteuern können. Seit Jahrzehnten würden sie nur veröffentlichen die Unwucht-Aktien, um 3:50 Uhr EST, nachdem die Verrechnung Aufträge platziert wurden. Dies könnte mit geringeren Anteil Ungleichgewichten führen, gar keine, oder tatsächlich von überschüssigem Wende verkauft, um überschüssige kauft. Wenn es noch Ungleichgewichte, um 3:50 Uhr EST, dann Händler können noch senden kompensieren Aufträge so MOCs. Wir neigen dazu, eine Menge in den letzten 20 Minuten des Tages zu handeln. Die NYSE ist nun die Aktualisierung der tatsächlichen Ungleichgewicht Aktien alle 15 Sekunden oder so, was uns einen viel besseren Griff auf, wie wir diese letzten 20 Minuten des Tages handeln möchten. Statt der im Blindflug für 10 Minuten, oder während der letzten 10 Minuten, werden wir ungefähr wissen, die tatsächliche Größe der MOC Ungleichgewichte. Am 2. Juli 2008 haben wir alle unsere Händler zusammen online Diskussion über diese Änderungen und wie wir, sich anzupassen. Modifikationen an automatisierten Arbeitsblätter werden getan, und Händler Feedback wird von Vorstand und unser Mentoring-Gruppen ausgewertet. Ich hoffe, dass diese Änderungen Ihrer persönlichen Trading helfen. Don Bright ist ein Trader und Director of Education Bright Trading. Don schreibt eine monatliche Kolumne in der technischen Analyse von Aktien und Rohstoffe Magazin und hat Aktienhandel mit der Hell-Brüder-Radio-Show für 7 Jahre (die auf Lücke ist) gehostet. Don bringt einige der weltweit besten Händler, um zu lehren seine 3-Tage-Kurs und seine 2- 4 Wochen Boot Camps.
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